Опцион: что это, виды и стратегии РБК Инвестиции

«Перед тем как начать работать с таким инструментом, как опционы, особенно новичкам, следует изучить теорию, протестировать свои знания на демосчете. Когда появится понимание, как работают опционы, их можно использовать как для целей трейдинга, так и что такое колл опцион для диверсификации и хеджирования», — посоветовал Гаврилов. Все условия по опционному контракту прописаны в спецификации, ее можно посмотреть на сайте биржи. Выберите купленный опцион в приложении Т‑Инвестиций в разделе «Главная» и нажмите «Продать».

Деривативы и понимание рисков торговли

Для трейдеров они представлены в формате так называемой опционной доски (option board). Слова “покупатель” и “продавец” не в полной мере отражают суть отношений сторон контракта. Стороны в опционной торговле называются “держатель” и “райтер”. Бинарный опцион — это экзотический, спекулятивный инструмент, который предусматривает выбор нескольких сценариев.

Типы покупателя и продавца опционов

• В некотором смысле пут-опционы можно рассматривать как страховку для позиций на активы.
• Также известна как продажа непокрытых колл-опционов.
• Он полагает, что стоимость базового актива будет снижаться, или хотя бы останется на текущих уровнях, не преодолевая цену страйка.
• Этот риск особенно важен для покупателей опционов, так как стоимость опциона уменьшается с течением времени.
• Дата исполнения опциона — это день, когда опцион перестает торговаться на бирже.
• Она определяет цену, за которую держатель опциона CALL сможет в будущем купить базовый актив.
• В первом случае инвестор получает разницу между прописанной в договоре ценой актива и той, что сформировалась в последний день торгов опциона.

82.67% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD. Вам следует оценить, насколько вы понимаете, как работают CFD, и можете ли вы позволить себе принять высокий риск потери своих денег. Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS. Эта стратегия являет собой зеркальное отражение предыдущей стратегии — покупки BULL CALL SPREAD.

Опционы: стартовый гайд для начинающих инвесторов

В таком случае, теряется только сумма, уплаченная за опцион (премия). По сути, за небольшую плату — премию по опциону — инвестор может нивелировать убытки по своему портфелю в случае резких колебаний цен, купив опцион пут. Либо, не имея возможности купить дорогой актив, он может заработать на его росте, приобретя опцион колл, отметил Александр Гусев, руководитель отдела брокерских продуктов «Тинькофф Инвестиции». Он также добавил, что если у инвестора нет статуса квалифицированного, то для использования опционов ему нужно пройти тестирование у брокера.

Стратегия покупки “голого” опциона PUT похожа на покупку “голого” опциона CALL. Отличие — в том, что покупатель опциона PUT рассчитывает, что цена базового актива снизится. Колл-опционы (call) — когда фиксируется цена покупки. Покупатель получает право купить актив у продавца опциона. Колл-опцион покупают в надежде, что цена актива будет расти в будущем.

Стратегия торговли опционами №1. Покупка опциона CALL

Прибыль получается за счет роста котировок актива, поэтому не ограничена. Например, держатель колл‑опциона имеет право купить акцию Х за 100 ₽. И в этом есть выгода, потому что стоимость опциона (так называемая «премия») – фиксированная цифра. Например, ты купил опцион за $200, а биткоин упал на $5 000. Твой убыток – всего $200, а не $5 000 — которые ты мог потерять на фьючерсном или спотовом рынке.

Разбираемся, как торгуются опционы на Московской бирже (MOEX) и на криптовалютных биржах. Например, «длинный стрэддл» — одновременная покупка опционов пут и колл с одинаковыми ценами исполнения. Сейчас доступны опционы только на фьючерсы, базовый актив которых может быть разным (индексы, российские акции, доллар, золото, серебро или нефть). Их называют маржируемыми опционами, или опционами фьючерсного типа. Страйк — это конкретная цена базового актива, от которой идет расчет дохода по опциону. Базовый актив — это валюта или акция, цена на которые используется для расчетов дохода по опциону.

Теперь вам нужно выполнить свои обязательства по опциону, но для этого сначала придется купить эту акцию. А так как рост стоимости акций на бирже ничем не ограничен, ваши потенциальные убытки в описанной ситуации тоже могут быть абсолютно любыми. Чтобы рассчитать временную стоимость опциона — рыночную наценку, нужно из премии вычесть внутреннюю стоимость.

Продавец согласился, получил 300 рублей и надеется, что акция не подорожает. Инвестор может ожидать не только роста цен, но и снижения, и покупать разные опционы — call и put. Если акции подешевеют, инвестор откажется от сделки. Оговорённый срок, в который покупатель может совершить сделку, называют сроком экспирации. Последний день такого срока называют датой экспирации, или датой исполнения. В этом материале Skillbox Media объясняем механизм работы опционов без сложных терминов и на примерах.

Стратегия разворота риска весьма эффективна, если трейдер продает покрытый колл-опцион, чтобы получить премию, но хочет защитить себя от неожиданного резкого падения цены базового актива. Большой доход от стратегии по торговле опционами с длинным стрэнглом обеспечивается, если базовая цена акции значительно изменяется в сторону увеличения или уменьшения на дату исполнения. Потенциальный убыток при использовании этой стратегии может быть очень большим и возникать, когда цена на акции падает. Однако такому же риску подвергается любой владелец акций. Фактически убыток продавца покрытого колл-опциона слегка смягчается премиями за продажу колл-опционов. Однако колл-опционы имеют ограниченный срок существования.

Но если цена базового актива превысит цену исполнения, то инвестор получит прибыль. Продавец опциона получает прибыль в размере премии, которую заплатил покупатель. Держатель (холдер) – трейдер, которому принадлежит опционный контракт. Они могут воспользоваться правом продать или купить базовый актив до истечения срока действия контракта.

Прочитав статью, вы поймёте, как на них заработать и нужны ли они при вашей инвестиционной стратегии. Расчетная цена – та же теоретическая цена, но с поправкой на волатильность актива. Если сразу вложить $500 в акции, то незначительное падение цены не приведет к серьезным убыткам. К тому же, владение акциями позволяет ждать восстановления цены неограниченное количество времени. Главная разница между держателями и продавцами опционов заключается в их подверженности риску.

Актив, участвующий в опционе, называют базовым активом. Чтобы торговать опционами, нужно глубокое понимание работы этого инструмента и рисков, связанных с ним. Основные различия между торговлей традиционными опционами и криптовалютными опционами в том, что рынок криптовалют работает круглосуточно и без выходных. Цены криптовалют и опционов на них растут и падают чаще и более резко, приводя к большим теоретическим прибылям и потерям.

Или, говоря другими словами, занять короткую позицию по активу. Или, говоря другими словами, занять длинную позицию по активу. Ценовая чувствительность опциона относительно базового актива. Отношение между скоростью изменения цены опциона и цены базового актива на 1 долларов.

К примеру, покупаем колл-опцион на 100 акций по $5 за акцию. На те же $500 напрямую можно купить только 10 акций. Можно купить акцию напрямую или купить колл-опцион на те же акции.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.